依照告示，公司拟以刊行股份及支拨现金体例收购控股子公司欧菲微电子（南昌）有限公司（简称“欧菲微电子”）的少数股权及江西晶浩光学有限公司（简称“江西晶浩”）的少数股权资产，同时公司拟刊行股份召募配套资金。生意竣过后，两家子公司将完玉成资控股。

　　近年来，跟着消费电子行情回暖、智能汽车家产接续生长，欧菲光的功绩及估值均走过低谷，迎来“上行”周期。同时，“并购六条”彻底激活血本市集，采用正在此时发展新一轮血本运作，无论是对上市公司自己，照旧对现有股东和拟引入的投资人，均是不错的契机。

　　2024年前三季度，欧菲光完成开业收入144.72 亿元，同比增加33.76%，完成净利润9,798.66万元，同比增加126.78%。从昨年初阶，欧菲光股价不竭回升，截至目前累计涨幅已领先39%，总市值抵达405亿元。

　　从标的成色来看，欧菲微电子、江西晶浩均是欧菲光最为苛重的两家非全资子公司，拥有较好的根基面。

　　公然材料显示，欧菲微电子是欧菲光旗下指纹识别合座计划供应商，具有under glass、under display指纹计划，合键产物有指纹芯片封装、模组以及合连测试软件等，除运用于手机周围表，还斥地金融支拨、安防、汽车、健壮等周围生物识别运用。

　　欧菲光2024年半年度呈报显示，欧菲微电子的少数股东持股比例为28.25%，期末少数股东权柄余额7.7亿元。2024年上半年，欧菲微电子完成开业收入22.16亿元，净利润6998.14万元，占上市公司当期收入的23%、归母净利润的178.78%。

　　江西晶浩的功绩范围固然不如欧菲微电子，但其是欧菲光摄像头模组主力分娩基地，其合键研发分娩规划光电器件、光学零件及编造摆设;光学 玻璃、新型电子元器件、光电子元器件、新型显示器件及其环节件的研发、分娩、贩卖和本领供职。

　　2024 年前三季度，江西晶浩完成开业收入34.57亿元，净利润则为751.36亿元。欧菲光2024年半年度呈报显示，江西晶浩的少数股东持股比例为48.93%，期末少数股东权柄余额为2405.93万元。

　　“完成对两个苛重子公司的周到并表，开始可能完成对子公司的全体把持，提拔规划决定话语权，同时也将进一步加强上市公司的节余才略。”华南一中型券商电子行业明白师受访指出。

　　依照2024年上半年，欧菲微电子28.25%的少数股东损益和江西晶浩48.93%的少数股东权柄测算，若完玉成资控股，欧菲光对应的2024年中报的节余秤谌将增厚净利润约2344.61万元，相当于当期归母净利润近六成。

　　同时，财政数据显示，两家子公司PB估值划分为1.2倍和1.05倍，低于欧菲光此刻 11.18 倍的市净率。

　　行业人士以为，较低的PB估值阐明子公司资产代价相对合理，若生意订价基于此且仍旧平正，将使得上市公司正在资产整合进程中以相对合理的代价获取资产，有帮于优化资产构造，进而提拔资产证券化功用。

　　另表，也有市集人士明白指出，此次收购更深层的策略考量正在于家产链协同，“欧菲微电子的指纹芯片封装本领与江西晶浩的镜头模组产能酿成互补，整合后希望低落表购芯片本钱。”

　　欧菲光告示指出，此次生意的敌手方划分为南昌市产盟投资拘束有限公司（简称“南昌产盟）、南昌高投修筑工程有限公司（简称“南昌高投修筑”），均为南昌国资企业。

　　2017年后，欧菲光被美国商务部列入“实体清单”，碰着了一系列规划危险，南昌国资坚强下手，为欧菲光注入了滚动性。

　　天眼查显示，南昌产盟由南昌市国资委旗下的南昌市政公用集团有限公司间接控股。2019年12月，欧菲光曾揭橥告示，南昌产盟拟向欧菲微电子增资15亿元，得到持有欧菲微电子28.25%的股权。

　　2019年5月，欧菲光告示，公司及旗下两家全资子公司与南昌高投修筑缔结《增资扩股和议》，南昌高投修筑向南昌欧菲华光（江西晶浩的前身）注入增资款4.9亿元，增资竣过后，南昌高投修筑持有南昌欧菲华光48.928%的股权。

　　欧菲光正在告示中指出，“标的公司估值及订价尚未最终确定”，”本次生意的订价将以拥有证券从业资历的评估机构出具的呈报为依照，由生意各方讨论确定”，是以，此次南昌国资投资回报率尚无法测算。

　　但先不提欧菲光正在南昌表地的投资征税等，仅比拟上市公司六年间的市值转移，都能看出这是一次胜利的“抄底”。

　　2019年5月，欧菲光市值最低曾一度降至251亿元，目前公司总市值为405亿元，区间涨幅高达61.35%。

　　“2019年南昌国资划分给欧菲微电子增资15亿元，给晶浩光学增资4.9亿元，援帮企业生长。现经各方友情讨论，拟以刊行股份及现金支拨的体例添置国资持有的微电子及晶浩股权，同时国资酿成上市公司股东，更好地援帮集团合座生长。”欧菲光合连人士向记者回应指出。

　　前述明白师也对记者指出：“生意能够采用现金+股份组合支拨，既缓解欧菲光现金流压力，又为南昌国资保存他日增值空间。”